Un an après la mort du puissant mazoku Hellmaster Phybrizo, une prophétie venant du chaos annonce l'arrivée des ténèbres sur le monde et un seul être, unissant le bien et le mal, est capable d'arrêter la catastrophe. Suivant cette prophétie, les dragons d'or ont commencé à chercher le futur sauveur, apparemment humain, qui se révèle être Lina Inverse (sur recommandation de sa soeur).

Toute l'histoire se déroule en dehors du continent où se sont déroulés les 2 premières saisons. Les personnages importants de l'histoire sont le groupe habituel: Lina, Gourry, Amelia et Zelgadiss. Xelloss (celui qui a les cheveux qui virent sur le pourpre) aura aussi un rôle important et un nouveau personnage, Filia (la blone avec 2 trucs bizarres sur les oreilles et la robe rose), prendra place dans le groupe et aura même l'un des rôles les plus importants si ce n'est le premier rôle.

Dans cette saison, les points importants sont :

• l'existence d'un autre des 4 univers et son unique seigneur, Dark Star.
• la raison du combat entre le camp des mazokus et celui des dragons, imposé par le créateur de l'univers.
• le passé des dragons

celui qu'a les cheveux bleu-vert et le tors a moitié nus est un des mechants principaux de la saison c'est valgaav (vi il a un rapport avec garv)